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根据英国政府网站消息，英国工党政府近日做出重大决策，正式废除针对风力涡轮机组件的33项进口关税，通过实施“授权用途系统”（Authorized Use System），企业只要证明进口组件专门用于制造，即可享受零关税待遇。该政策将于2026年4月1日正式生效，核心目标是强化英国海上风电供应链，提升本土制造业的国际竞争力。对此机构认为，作为欧洲海上风电的领导者，英国未来五年海风有望迎来持续的并网高峰期，有望利好国内具有成本与产能优势的相关企业，尤其是紧缺的塔筒、海缆等环节。
近期与算力协同板块热度骤升，机构分析，背后逻辑源于政策顶层设计与AI爆发式需求的共同驱动。其中，AI大模型及Agent应用（如OpenClaw）带来的Token消耗量呈指数级跃升，数据中心用电需求激增。据机构预测，我国智能算力占比已从2016年的3%提升至2026年的73%，长三角等枢纽节点电力缺口持续扩大，局部“缺电”压力倒逼电力基础设施加速升级。
而海外AI“电荒”正引发电网投资浪潮。彭博新能源财经预测，到2035年美国用电占比将从2024年的3.5%升至8.6%。为应对这一挑战，美国中大西洋、得克萨斯、中西部三大区域电网运营商已批准总计750亿美元的输电扩容项目，重点建设765千伏超高压线路，总里程将扩展至现有里程的四倍。
与此同时，、谷歌、亚马逊等七家科技巨头在白宫签署自主供电承诺，将通过自建发电设施满足AI用电需求。然而，美国本土电力设备产能严重不足，大型变压器交付周期拉长且价格预计进一步上涨。GE Vernova、西门子能源等头部厂商订单“井喷”，在手订单增幅超30%，国内具备核心技术及海外渠道的企业迎来历史性出海窗口。
国内方面，机构认为，我国具备变压器等电网设备的核心技术优势和完整产业链，相关公司依托全球电网升级及AI加剧用电量提升背景下通过出海将实现量利齐升。综合机构观点，建议重点关注以下方向：
一是出海链：美国电网大规模扩容及变压器紧缺，国内企业凭借完整产业链和交付能力有望量利齐升，关注已在海外布局的变压器、开关等企业。
二是算电协同与绿电运营链：数据中心向富集地区迁移，绿电直连有望改善运营商的量价困境，关注布局数据中心或拥有电网背景的能源服务商。